隨著新型冠狀病毒感染肺炎疫情蔓延，有越來(lái)越多的創(chuàng)業(yè)者與投資人開(kāi)始思考它會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新會(huì)產(chǎn)生哪些具體影響？這段時(shí)間也有一些業(yè)內(nèi)人士在努力回答這個(gè)問(wèn)題，但能讓人眼前一亮的不多。此次，熊貓資本創(chuàng)始合伙人李論結(jié)合對(duì)市場(chǎng)的一手觀察思考，給出了一些較為理性的回答，相信會(huì)對(duì)你有所啟發(fā)。
此次新型冠狀病毒疫情的發(fā)生，是大家不愿意看到的，我們由衷地祈禱此次疫情能盡快過(guò)去，大家都能平安！
毫無(wú)疑問(wèn)，此次疫情對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新行業(yè)都造成了很大影響，我們也看到，很多消費(fèi)型企業(yè)都沒(méi)有充足的現(xiàn)金流，這些壞的影響已經(jīng)發(fā)生了，大家也討論很多了，所以我此次受邀撰文想更多聊一些積極影響。接下來(lái)我會(huì)從七個(gè)問(wèn)題具體展開(kāi)。
第一問(wèn)：此次疫情是否會(huì)像Sars一樣推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展？
最近，我看到網(wǎng)上很多聲音說(shuō)，這次疫情會(huì)像當(dāng)年Sars一樣推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)和中國(guó)創(chuàng)新的改變。甚至有人類比，如果沒(méi)有當(dāng)年的Sars，就沒(méi)有后來(lái)的京東、淘寶等，就不會(huì)有電商的大發(fā)展。
另外，我也看到有文章盤(pán)點(diǎn)此次疫情帶來(lái)的十大變化，比如線上購(gòu)物加速替代線下購(gòu)物，新型醫(yī)療加速替代傳統(tǒng)醫(yī)療等。
實(shí)際上，無(wú)論是2003年電商的發(fā)展，還是今天線上和線下持續(xù)融合的趨勢(shì)，這些跟有沒(méi)有突發(fā)疫情的到來(lái)都沒(méi)有直接關(guān)系。比如，把最近說(shuō)十大變化里的「武漢」、「肺炎」等字眼去掉，這些趨勢(shì)和變化依然存在。
當(dāng)年電商的發(fā)展，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到一個(gè)節(jié)點(diǎn)，無(wú)論是技術(shù)本身，還是應(yīng)用場(chǎng)景，物流、在線支付等各種條件的成熟，都催生了電商的大發(fā)展，這是創(chuàng)新帶來(lái)的變革，Sars既沒(méi)有加速，也沒(méi)有減速。
同樣，此次疫情也很難說(shuō)在推動(dòng)中國(guó)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新變革中起到什么決定性作用。
第二問(wèn)：這次疫情可能會(huì)給創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)帶來(lái)哪些影響？
我覺(jué)得主要有幾個(gè)方面：
首先，推進(jìn)整個(gè)社會(huì)更深層次地思考，比如在政府層面的管理合理性，宏觀環(huán)境的變化，可能會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)的宏觀環(huán)境有一些積極利好。我非常愿意相信，這次在抗擊疫情過(guò)程中暴露出來(lái)的管理問(wèn)題，會(huì)引起高層反思，最終會(huì)帶來(lái)進(jìn)一步改變。一旦宏觀治理環(huán)境改善后，這對(duì)于創(chuàng)新型企業(yè)是歷史性機(jī)遇。
其次，對(duì)國(guó)人的價(jià)值觀會(huì)有一些觸動(dòng)和改變，可能會(huì)觸發(fā)人們重新思考生命中最重要的東西。比如怎么看待財(cái)富等等，這可能直接會(huì)給整個(gè)社會(huì)的消費(fèi)能力和消費(fèi)結(jié)構(gòu)帶來(lái)一些變化。
就拿買(mǎi)房來(lái)說(shuō)，過(guò)去消費(fèi)的GDP占比一直是落后于房地產(chǎn)和其他主流行業(yè)的。我們一直在預(yù)測(cè)，未來(lái)消費(fèi)的GDP占比會(huì)提升。但這個(gè)提升過(guò)程是比較緩慢的。雖然國(guó)家一直在調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)，但只要中國(guó)人一直愿意去買(mǎi)房，把買(mǎi)房作為最重要的投資手段，那消費(fèi)的GDP占比就一直是會(huì)緩慢爬坡。但如果老百姓發(fā)自內(nèi)心的有一些價(jià)值觀的變化，就會(huì)釋放一些購(gòu)買(mǎi)力出來(lái)。
最后，促進(jìn)廣大的創(chuàng)業(yè)者和投資人重新思考什么是正向良性的增長(zhǎng)。我們也看到很多靠巨額融資經(jīng)營(yíng)，砸錢(qián)獲客保證增長(zhǎng)的公司，過(guò)往一遇到類似的重大疫情或者其他天災(zāi)人禍，在這些極端情況下都沒(méi)辦法持續(xù)保持增長(zhǎng)。于此同時(shí)，融資環(huán)境又越發(fā)惡劣，那些比較激進(jìn)的，通過(guò)砸錢(qián)擴(kuò)張的公司此時(shí)會(huì)遇到更大困難。
2019年因?yàn)橘Y本寒冬本身創(chuàng)業(yè)環(huán)境就不好，越來(lái)越多的公司已經(jīng)回歸理性，回歸現(xiàn)金流管理與良性增長(zhǎng)。此次疫情，我認(rèn)為會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)更多創(chuàng)業(yè)企業(yè)去思考良性增長(zhǎng)。
第三問(wèn)：疫情背后有哪些創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的機(jī)會(huì)？
首先，對(duì)于一些基于生活細(xì)節(jié)和習(xí)慣的創(chuàng)新模式會(huì)產(chǎn)生比較多的影響。
國(guó)人對(duì)于公共設(shè)施、衛(wèi)生的要求沒(méi)那么高，我們也能體會(huì)到日本在垃圾分類上做得特別好。
這次疫情會(huì)不會(huì)促使國(guó)人的生活習(xí)慣發(fā)生一些變化？比如洗手的頻次提升，Sars之前已經(jīng)教育過(guò)國(guó)人一次，這次疫情再次教育之后，人們的飲食習(xí)慣會(huì)不會(huì)有些改變？比如不吃不明野味活物，餐桌上實(shí)行分餐制等。文明程度和行為會(huì)不會(huì)有一些改變？比如在日本、臺(tái)灣、香港等國(guó)家和地區(qū)，自己咳嗽就主動(dòng)帶上口罩，盡量不傳染他人。
如果這些習(xí)慣延續(xù)下去，同時(shí)伴隨著文明程度的提高，這里面會(huì)有新的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。比如，圍繞民眾生活細(xì)節(jié)的變化，會(huì)有好的微創(chuàng)新機(jī)會(huì)，好的產(chǎn)品與服務(wù)機(jī)會(huì)。
其次，讓國(guó)人重新認(rèn)識(shí)中醫(yī)藥的作用，健康養(yǎng)生類公司會(huì)有新的生機(jī)。
我們也很看好基于中醫(yī)藥相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。此次疫情中，武漢和上海等地在治療確診患者的過(guò)程中，以中醫(yī)藥或中西醫(yī)結(jié)合方式治愈了部分患者。疫情也讓很多人意識(shí)到提升免疫力，日常生活中的健康養(yǎng)生等需要加強(qiáng)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，無(wú)論是過(guò)去被很多人曲解的中醫(yī)藥相關(guān)的行業(yè)，還是日常保健養(yǎng)生的相關(guān)創(chuàng)業(yè)，都能借此有新的生機(jī)。
最后，面向中小微企業(yè)金融領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。
最近大家探討較多的機(jī)會(huì)，比如在線辦公等，我感覺(jué)它不是因?yàn)橐咔閹?lái)的機(jī)會(huì)，在線辦公會(huì)不會(huì)有大發(fā)展，來(lái)自于技術(shù)條件的成熟，畢竟疫情是一時(shí)的。同樣，VR的機(jī)會(huì)也是來(lái)自于技術(shù)和產(chǎn)品的進(jìn)步，也不是因?yàn)橐咔?/strong>。
但在疫情發(fā)生后，面向中小微企業(yè)的金融公司是真有機(jī)會(huì)的。這次疫情，沖擊最大的是中小微企業(yè)。國(guó)家層面和各個(gè)省市自治區(qū)也陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)的扶持政策，主要針對(duì)中小微企業(yè)的貸款、扶持、稅收優(yōu)惠措施等。這些政策的落實(shí)中，那些用科技手段進(jìn)行賦能的公司會(huì)成主要受益方。
第四問(wèn)：這次疫情會(huì)不會(huì)促使線上和線下更加分化？
很多人認(rèn)為，這次的疫情會(huì)促使線上和線下更加分化，越來(lái)越線上化，對(duì)此我持相反觀點(diǎn)。之前我有個(gè)觀點(diǎn)，2019年開(kāi)始線上和線下的產(chǎn)品和服務(wù)正在構(gòu)建新的平衡，會(huì)有越來(lái)越多的融合。
疫情期間，大家天天都在線上消遣和消費(fèi)，這次疫情不會(huì)促使線上化，疫情過(guò)后反倒能發(fā)現(xiàn)線下服務(wù)的體驗(yàn)會(huì)更好。我相信等到可以出門(mén)了，因?yàn)榇蠹冶锏锰贸鲩T(mén)肯定要去線下消費(fèi)，如此線下消費(fèi)肯定反彈，反彈就意味著機(jī)會(huì)。人們也會(huì)感受到純線上無(wú)法完全解決問(wèn)題，線下體驗(yàn)與消費(fèi)場(chǎng)景更好，不會(huì)是一邊倒向線上了。
比如，我們的被投公司寵物家被政府定義為社區(qū)服務(wù)相關(guān)的行業(yè)，和便利店一樣在疫情期間可以正常營(yíng)業(yè)，當(dāng)前，預(yù)約單量只增不減。所以，我認(rèn)為只要你的業(yè)務(wù)真的是剛需，所受的影響不會(huì)特別大。
第五問(wèn)：那些理應(yīng)有機(jī)會(huì)但沒(méi)有抓住機(jī)會(huì)的情形和原因是什么？
按說(shuō)直播、社交、電商、到家服務(wù)等在疫情期間都應(yīng)該有機(jī)會(huì)，實(shí)際上并不是這樣。
很多送上門(mén)的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)和紅利，有些創(chuàng)業(yè)者也未必抓住了，畢竟所有的機(jī)會(huì)只給有準(zhǔn)備的人。我們從被投公司的經(jīng)歷也能看到，疫情來(lái)了特別考驗(yàn)團(tuán)隊(duì)的功力和快速反應(yīng)能力。危機(jī)真是團(tuán)隊(duì)的試金石，團(tuán)隊(duì)的戰(zhàn)斗力能不能快速調(diào)整，下一步的戰(zhàn)略規(guī)劃和管理現(xiàn)金流的能力等要能快速跟上來(lái)。
舉個(gè)例子，疫情當(dāng)下，一線城市的很多用戶遇到買(mǎi)菜難的問(wèn)題。這種情況可以理解，線下菜場(chǎng)沒(méi)法去，那線上買(mǎi)菜平臺(tái)應(yīng)該會(huì)迎來(lái)爆發(fā)，而我從這段時(shí)間的觀察來(lái)看，線上買(mǎi)菜平臺(tái)一直是售罄的狀態(tài)，而線下菜場(chǎng)、大超市的產(chǎn)品很充沛。很多新零售、生鮮公司等創(chuàng)新平臺(tái)并沒(méi)有抓住這次理應(yīng)爆發(fā)的機(jī)會(huì)，最核心的原因是，他們的供應(yīng)鏈沒(méi)有傳統(tǒng)企業(yè)的供應(yīng)鏈那么扎實(shí)。
我的觀察是，很多新的消費(fèi)公司一向靠高昂的運(yùn)營(yíng)成本、補(bǔ)貼等來(lái)提供相對(duì)更好的服務(wù)，但沒(méi)有扎實(shí)功力和供應(yīng)鏈能力的話，長(zhǎng)期來(lái)看會(huì)有非常大的挑戰(zhàn)。
第六問(wèn)：餐飲行業(yè)是不是此次疫情的重災(zāi)區(qū)？
因?yàn)橐咔榇蠹也荒芫奂韵M(fèi)，所以餐飲業(yè)確實(shí)受到了影響。但如果說(shuō)餐飲業(yè)因?yàn)橐咔檎麄€(gè)面臨崩潰的局面，有些危言聳聽(tīng)?？赡艽_實(shí)有些餐飲品牌會(huì)因?yàn)樽陨順I(yè)務(wù)和外界因素出現(xiàn)大問(wèn)題，但餐飲業(yè)作為最剛需的行業(yè)，難言會(huì)因此崩潰。
如果我們從各種企業(yè)的成本構(gòu)成和因?yàn)橐咔橥I(yè)或不能正常開(kāi)展工作實(shí)際損失來(lái)看，餐飲業(yè)不是損失最嚴(yán)重的，那些依照勞動(dòng)法正常給員工繳納五險(xiǎn)一金的公司，尤其是小微企業(yè)的損失可能更大。
我們從用工制度的不同來(lái)看，餐飲業(yè)大多是彈性用工制，除了少數(shù)已經(jīng)IPO或者準(zhǔn)備IPO的餐飲公司會(huì)做合規(guī)繳納員工的五險(xiǎn)一金之外，大多數(shù)餐飲公司為員工繳納的社保等等都沒(méi)有那么多。
最近我們調(diào)研的一些餐飲企業(yè)，在疫情來(lái)臨后，他們和一些員工商量類似「停薪留職」的解決方案，這些員工又無(wú)法如期返回大城市工作，所以在接受不工作不拿工資的方案時(shí)相對(duì)爽快。但小微企業(yè)的員工都是按照《勞動(dòng)法》簽的合同，疫情期間也不能隨意裁員，公司的支出只增不減。
除去員工成本，餐飲企業(yè)最大的支出是房租。針對(duì)這塊損失，比如萬(wàn)達(dá)、華潤(rùn)等地產(chǎn)公司也也出臺(tái)了部分減免了餐飲企業(yè)的房租舉措，受益的部分企業(yè)也有一部分止損。
還有一塊損失是因春節(jié)期間年夜飯收入，以及為了春節(jié)餐飲所做的生鮮備貨。年夜飯這塊，除了管控比較嚴(yán)格的上海等一線城市，退訂率比較高，其他地方年夜飯的履約率還好。生鮮庫(kù)存這塊，目前我們看到很多餐廳也陸續(xù)擺攤出庫(kù)存，加之一線城市的用戶也遭遇了買(mǎi)菜困難，正好也幫忙消化庫(kù)存。另外，很多餐廳用外賣業(yè)務(wù)彌補(bǔ)堂食業(yè)務(wù)的損失，總體損失也在減少。
我們從自己被投公司的情況來(lái)看，快餐式餐飲因疫情受到的沖擊沒(méi)有體驗(yàn)式餐飲如海底撈等品牌大。一個(gè)原因是快餐更剛需，又是單人消費(fèi)形態(tài)，所以疫情后應(yīng)該可以在各種業(yè)態(tài)內(nèi)最快恢復(fù)。另一個(gè)，因?yàn)殛P(guān)店的原因，快餐企業(yè)可以售賣自有品牌的半成品，順應(yīng)疫情期間的消費(fèi)者需求，條件許可可以開(kāi)店后可以馬上接入外賣業(yè)務(wù)。
所以餐飲類企業(yè)受疫情影響比較大的會(huì)是那些已經(jīng)IPO，或者為IPO剛剛完成合規(guī)但尚未IPO，員工成本無(wú)法降低的企業(yè)。大量的沒(méi)有上市規(guī)劃的中小餐飲企業(yè)，受到疫情的沖擊沒(méi)有想象中的那樣大。
我預(yù)計(jì)，那些高標(biāo)準(zhǔn)化、工業(yè)化的連鎖快餐企業(yè)，短期看疫情帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)可控，疫情結(jié)束后可以迅速恢復(fù)。另外，疫情后消費(fèi)者對(duì)餐飲消費(fèi)的安全要求會(huì)更高， 品牌連鎖的快餐型消費(fèi)機(jī)會(huì)會(huì)更大。
第七問(wèn)：如何總結(jié)這次疫情給創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新行業(yè)帶來(lái)的改變？
最大的改變是創(chuàng)業(yè)者心態(tài)的改變，結(jié)合2019年的資本寒冬讓投資人和創(chuàng)業(yè)者更加理解現(xiàn)金流的本質(zhì)，理解什么是商業(yè)的本質(zhì)，去驕去躁，重視商業(yè)模式的良性增長(zhǎng)和真正的用戶價(jià)值。
當(dāng)然不僅對(duì)創(chuàng)業(yè)人士，此次疫情也會(huì)讓普通民眾會(huì)習(xí)慣互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)督，可能會(huì)倒逼一些政治生態(tài)的優(yōu)化。疫情也讓全國(guó)上下認(rèn)清現(xiàn)狀，不要因?yàn)橹袊?guó)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體就翹尾巴，我們?nèi)孕枰^續(xù)埋頭苦干。