“AI+制造”第一股誕生！
1月27日，創(chuàng)新奇智敲響了港交所的鐘聲。開盤價(jià)報(bào)26.3港元/股，總市值147億港元。創(chuàng)新奇智成立于2018年，是創(chuàng)新工場的AI子公司，在其多輪融資歷程中，有10多家投資機(jī)構(gòu)參與，其中不乏賽富投資基金、軟銀愿景基金、華興資本等知名機(jī)構(gòu)。
就回報(bào)倍數(shù)來看，在所有的外部投資機(jī)構(gòu)中，這場IPO的大贏家之一是之前在市場中較為低調(diào)的成為資本。創(chuàng)業(yè)邦采訪了成為資本管理合伙人顧旋，談了談他是如何押中創(chuàng)新奇智的。
天使輪投資人：投資創(chuàng)新奇智并非偶然
“沒想到企業(yè)能在這么短的時(shí)間內(nèi)上市?！背蔀橘Y本管理合伙人顧旋告訴創(chuàng)業(yè)邦。
從成立到上市，創(chuàng)新奇智僅用了三年多的時(shí)間。成為資本是創(chuàng)新奇智的天使輪投資人。
時(shí)間撥回到2018年1月。正在日本滑雪的顧旋，接到了創(chuàng)新工場創(chuàng)始人李開復(fù)的電話，向他打聽個(gè)人，“徐輝是你以前的同事，如果他來當(dāng)創(chuàng)新奇智的CEO，你覺得怎么樣？”
顧旋和李開復(fù)之前曾在“小魚到家”項(xiàng)目上有過良好合作，隨后雙方曾就創(chuàng)新工場的人工智能研究院展開過交流。到2017年時(shí)，李開復(fù)認(rèn)為研究院的技術(shù)成果要落地到一個(gè)商業(yè)公司，而公司的CEO，需要是一個(gè)具有很強(qiáng)商業(yè)控盤能力的人。“只靠博士創(chuàng)業(yè)的AI時(shí)代已經(jīng)過去了，在AI 賦能商業(yè)的時(shí)代，AI 公司需要強(qiáng)大的商業(yè)領(lǐng)導(dǎo)?！崩铋_復(fù)曾公開表示。
“徐輝是我見過的中國商業(yè)操盤能力最強(qiáng)的leader之一。”滑雪場中的顧旋對(duì)電話那頭的李開復(fù)說。幾個(gè)月后，徐輝接受創(chuàng)新奇智的邀請(qǐng)正式加入，成為公司CEO。
“既然創(chuàng)新奇智是商業(yè)公司，那么肯定需要外部機(jī)構(gòu)投資人的支持。我來領(lǐng)投吧?！痹诤屠铋_復(fù)溝通后，成為資本成為創(chuàng)新奇智天使輪的領(lǐng)投人。2018年6月左右完成交割。之后在A輪中，作為跟投方再次下注。
投中創(chuàng)新奇智，對(duì)于成為資本來說，并非偶然。
彼時(shí)，成為資本對(duì)“AI+”行業(yè)一直保持著密切關(guān)注。在“AI+智慧農(nóng)業(yè)”領(lǐng)域，投資了極飛科技。在“AI+制造”上，在投資創(chuàng)新奇智前，成為資本調(diào)研過不少這一賽道的企業(yè)，但最終因種種原因未選擇出手下注。
之所以選擇創(chuàng)新奇智，顧旋稱主要出于如下考慮：
第一，“AI+制造”企業(yè)的技術(shù)壁壘必須差異化。顧旋認(rèn)為，過于強(qiáng)調(diào)算法的企業(yè)未必能發(fā)展好，能把商務(wù)能力、產(chǎn)品定義能力，以及技術(shù)能力三者結(jié)合起來的企業(yè)會(huì)有一個(gè)很好的未來。
第二，相比一些以解決行業(yè)“癢點(diǎn)”為主的AI公司，創(chuàng)新奇智對(duì)行業(yè)真正的業(yè)務(wù)痛點(diǎn)理解深刻。在中國的To B環(huán)境里，客戶更愿意為解決痛點(diǎn)的方案買單。
第三，創(chuàng)新奇智的整體商業(yè)操盤能力較強(qiáng)。企業(yè)從客戶需求出發(fā)做解決方案，同時(shí)又堅(jiān)定的奔向標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品方向，把方案做成一個(gè)可復(fù)制的產(chǎn)品，這點(diǎn)難能可貴。
徐輝曾在SAP、IBM、微軟、萬達(dá)擔(dān)任高層管理者，擁有20多年B2B數(shù)字化經(jīng)驗(yàn)。創(chuàng)新奇智團(tuán)隊(duì)綜合能力強(qiáng)，企業(yè)業(yè)務(wù)增長迅速，組織架構(gòu)日臻完善。
“中國作為制造業(yè)大國，我們會(huì)在“AI+”行業(yè)持續(xù)地找細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)頭者?！鳖櫺Q，從宏觀需求看，中國勞動(dòng)力短缺、中國制造業(yè)需要更精細(xì)化運(yùn)營，這里面會(huì)有很多機(jī)會(huì)。
獲10多家知名機(jī)構(gòu)青睞，誰是大贏家？
創(chuàng)新奇智主張“技術(shù)產(chǎn)品+行業(yè)場景”雙輪驅(qū)動(dòng)模式，通過計(jì)算機(jī)視覺和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，為制造、零售等行業(yè)客戶提供可快速交付落地的人工智能產(chǎn)品和行業(yè)解決方案，幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)智能化轉(zhuǎn)型。
從成立至今，創(chuàng)新奇智獲得10多家投資機(jī)構(gòu)的青睞。在完成上市前的最后一輪融資后，創(chuàng)新奇智的估值已逾百億。
2018年5月21日，資本寒冬中，成為資本領(lǐng)投了創(chuàng)新奇智天使輪，創(chuàng)新工場和創(chuàng)新智成進(jìn)行了跟投。12月30日，成為資本加注A輪。此輪融資中，中金甲子為領(lǐng)投方，成為資本和創(chuàng)新工場跟投。
2019年1月23日，中金甲子再次加注。同年12月6日和17日，創(chuàng)新奇智引入兩輪融資，華興新經(jīng)濟(jì)基金、中金甲子、賽富、宜信等機(jī)構(gòu)為投資人。
2020年9月，創(chuàng)新奇智的投資人隊(duì)伍壯大了起來。除部分老股東外，上海國和投資、五方天雅、前海普正、銀豐投資等機(jī)構(gòu)加入進(jìn)來，投資總金額為7.5億元。2020年10月12日，融匯資本進(jìn)行了投資。
2021年2月22日，海爾資本、北京瓴岳成為創(chuàng)新奇智股東。5月21日，軟銀愿景基金投資了創(chuàng)新奇智的D輪。
創(chuàng)業(yè)邦基于最后一輪的估值算了一筆小帳，結(jié)果如下：
2018年進(jìn)入的天使輪投資人賺取的回報(bào)倍數(shù)近5倍。同年A輪進(jìn)入的投資人回報(bào)約7倍。之后投資人回報(bào)倍數(shù)遞減，在IPO前的最近三輪融資中，投資人回報(bào)倍數(shù)均低于1。
據(jù)了解，創(chuàng)新工場和創(chuàng)新智成曾于2021年3月對(duì)上海攬?jiān)擂D(zhuǎn)讓了部分老股。通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，創(chuàng)新工場和創(chuàng)新智成獲得3～5倍回報(bào)。在外部投資人中，成為資本因進(jìn)入較早，獲得的回報(bào)倍數(shù)較高。
截至最后實(shí)際可行日，創(chuàng)新工場、創(chuàng)新工場育成、汪華及陶寧（持股比例分別為26.24%、1.68%、1.68%、0.42%）為單一最大股東團(tuán)體，合計(jì)持有該公司已發(fā)行股本約30.01%；創(chuàng)新奇智CEO徐輝直接持股為9.25%，通過創(chuàng)新智成持股為1.29%，合計(jì)持股10.54%；員工激勵(lì)平臺(tái)持股為17.15%；其他投資者持股為42.3%。
徐輝曾公開表示，創(chuàng)新奇智“技術(shù)、產(chǎn)品、場景、工程、商業(yè)”五位并舉，深挖應(yīng)用場景，專注AI與產(chǎn)業(yè)的融合?！霸趧?chuàng)新工場預(yù)測的人工智能四波發(fā)展浪潮里，創(chuàng)新奇智的業(yè)務(wù)跨越第二波商業(yè)智能化和第三波實(shí)體世界智能化?！边@是李開復(fù)對(duì)創(chuàng)新奇智的評(píng)價(jià)。
當(dāng)企業(yè)不做浮于表面的AI炫技，而是著力為客戶和社會(huì)帶來價(jià)值，為投資人帶來高回報(bào)只是時(shí)間問題。