上周，水滴公司在紐交所正式掛牌，首個交易日跌幅達19.17%，本周二（5月11日），水滴公司開盤后再次下跌12.37%，整體跌幅已近30%。
說起水滴公司，很多人覺得陌生。隨著“水滴公司赴美上市，股價暴跌”等相關(guān)新聞的廣泛傳播，不少人方才從新聞解讀中了解到，原來赴美上市并慘遭“滑鐵盧”的水滴公司，就是曾經(jīng)一度在朋友圈高頻出現(xiàn)的“水滴籌”的母公司。
公益還是生意？
雖然說起“水滴籌”如雷貫耳，但若非上市，很多人對于水滴公司業(yè)務(wù)構(gòu)成的“真面目”，還是一無所知。
水滴公司業(yè)務(wù)由水滴籌、水滴互助、水滴保險三部分組成。其中，水滴籌負責(zé)吸引流量和獲客；水滴互助用低門檻轉(zhuǎn)化客戶價值；水滴保險則通過向用戶售賣保險獲益，將流量變現(xiàn)。
也就是說，賣保險才是水滴公司真正的獲利手段。這也解答了不少人關(guān)于“公益組織怎么還能上市”的疑問。
手繪：羽墨
而大家所熟知的水滴籌，在水滴公司的商業(yè)模式中，則是負責(zé)用戶裂變的獲客工具。
公眾之所以熟悉水滴籌，因為它曾在朋友圈中一度高頻出現(xiàn)。
不少人向知頓君表示，會收到私信發(fā)來的水滴籌鏈接，“多半是關(guān)系一般，甚至不太熟悉的”，遇到這種情況，有些人會選擇視而不見，也有人會少捐贈一點錢，還有人會處于同情和愛心，繼續(xù)轉(zhuǎn)發(fā)水滴籌鏈接，從而影響更多的人。
在這樣的過程中，大量用戶就沉淀在了水滴公司的用戶池中。而這些沉淀的用戶，就是水滴保險的潛在消費群體，將保險成功賣給這些人，就是水滴公司的盈利手段。
不得不佩服，從商業(yè)模式角度來說，水滴籌真是一個好工具。因為關(guān)注弱勢群體并進行經(jīng)濟捐贈的用戶畫像，大概率是有同情心、有愛心、愿意幫助他人、有一定經(jīng)濟基礎(chǔ)的人群。這樣的人群作為用戶來說，不可謂不優(yōu)質(zhì)。
加之水滴籌當(dāng)中各種各樣真實、凄慘的案例，更是絕佳的用戶教育，會讓一些人意識或者潛意識感受到“保險保障的作用”。
針對這樣一個群體，推銷保險，還不是水到渠成的事情嗎？
這一點無論是從水滴公司創(chuàng)始人沈南鵬的發(fā)言，還是從公司數(shù)據(jù)中，都能得到驗證。
水滴公司創(chuàng)始人沈南鵬曾表示：“我們公司的戰(zhàn)略是做好普惠健康險，把握住這個窗口期和先發(fā)優(yōu)勢。”
數(shù)據(jù)上，從2018至2020年的這三年，水滴公司的營收分別為2.38億元、15.11億元和30.28億元，年復(fù)合增長率達256.6%。另外，2019年營收同比增加535%，2020年同比增加100%。
因此，直到水滴公司上市，不少人才恍然大悟，“原來如此！”
只是不知道用戶會不會有一種“我在你的平臺付出愛心和金錢，你卻只想賣我保險”的感受。
想明白這一層，曾經(jīng)關(guān)于水滴籌等眾籌平臺“醫(yī)院掃樓”“醫(yī)院內(nèi)平臺之間上演全武行”等地推亂象和負面消息，也就不足為奇了。
平臺負責(zé)地推的人，雖然名義上叫志愿者，但實際上也是“無利不起早”，每一個人躺在床上的病患，對于這些地推人員來說，究竟是需要幫助的弱勢群體，還是獲利的工具？不敢深思。
保險代銷平臺，是一門好生意嗎？
但無論如何，這終究是一門生意，而且已經(jīng)赴美上市了，雖然眼下看，資本對于水滴公司并不十分看好，但在商言商，水滴保險從事的保險代銷平臺，是一門好生意嗎？
在知乎上有一篇網(wǎng)友根據(jù)自己的經(jīng)歷發(fā)表的文章，題為《關(guān)于水滴保險上過的當(dāng)》。
文章中，作者分享了自己在水滴保險上購買醫(yī)療險，后被拒保的經(jīng)歷。文章獲得了一百多條點贊。
同時，不少網(wǎng)友在文章留言，表達了類似被拒保的經(jīng)歷，以及“莫名其妙被扣款”“水滴籌捐款后就被保險推銷電話騷擾”“忘記繳費后保單失效且無法復(fù)效”“就是P局”等等評價。
當(dāng)然，這類網(wǎng)友分享的真實性無從考證，但水滴作為一個保險中介平臺，其對于保險產(chǎn)品的掌控的確有限。
因為作為保險售賣平臺，保險產(chǎn)品本身并不是水滴自己的產(chǎn)品，因此對于保險產(chǎn)品的條例的制定和解讀、產(chǎn)品售后、理賠等過程，幾乎沒有發(fā)言權(quán)。
如果你在平臺買保險遇到糾紛，水滴公司一般就是起到協(xié)調(diào)的作用，但是水滴公司與京東、淘寶等電商平臺解決糾紛的能力又不可同日而語，這些電商平臺巨頭話語權(quán)強大，如果遇到糾紛，電商平臺出來主持公道，消費者的訴求往往能得到伸張。
但是在保險售賣平臺領(lǐng)域，平臺和賣家卻幾乎是顛倒過來。相比水滴公司，眾多保險公司才是巨頭，如果真遇到糾紛，在巨頭面前，水滴公司的話語權(quán)如何，可想而知。
此外，保險行業(yè)在國內(nèi)本身尚未十分成熟，保險平臺則更是如此，正如水滴創(chuàng)始人沈南鵬所說，“水滴保險有先發(fā)優(yōu)勢”，“先發(fā)”的確是優(yōu)勢，但往往也意味著荊棘密布，需要蹚出一條血路。就像當(dāng)年假貨在淘寶橫行一樣，規(guī)范和治理需要一個過程，有時候過程甚至相當(dāng)漫長。
在百度搜索中，以水滴保險為關(guān)鍵詞搜索，首頁就有“水滴保險可靠嗎？”、“水滴保險是真的還是假的？”等問題，可見消費者對于保險行業(yè)存在的疑慮。
國內(nèi)保險消費用戶的疑慮，很多時候來自于保險平臺的營銷方式。
例如，以“首月0元”、“首月3元”為噱頭，在捐款完成后推送的廣告，的確能抓住一部分人害怕得病，“花費不大”的心理。
但如果是保險小白用戶，很容易只關(guān)注放大的“0元”“XXXX元巨額保障”上頭，而忽略了具體的保障內(nèi)容和健康告知。
很難說這樣的結(jié)果，是不是保險平臺有意為之，但付款流程相當(dāng)流程，幾乎輕輕點觸幾下屏幕，付款過程就完成了，而且還自動開通了所謂“套餐”，按月扣款。
錢雖然扣了，但醫(yī)療險往往有最為嚴格的健康告知，用戶任何一點健康小狀況，都可能導(dǎo)致理賠結(jié)果的不同，甚至直接被拒賠。
除了網(wǎng)絡(luò)，電話推銷也是國內(nèi)保險的重要銷售渠道。國內(nèi)的保險推銷員工資大多與業(yè)績掛鉤，推銷員在推銷保險的時候，都會進行相關(guān)學(xué)習(xí)和訓(xùn)練，話術(shù)也有統(tǒng)一標準，可謂十分精巧，讓消費者聽起來覺得保險十分靠譜，能為自己提供全方位保障，但風(fēng)險是不是都如實描述并重點告知和強調(diào)？相信如果保險推銷員都能做到，就不會有消費者事后覺得“上當(dāng)受騙”了。
總而言之，保險平臺未來或許是不錯的生意，但是在國內(nèi)依然有不少問題和困難需要克服和解決，由此，水滴公司在美國上市之后的暴跌，也就解釋得通了。
這種資本的反饋，很難說是暫時的，還是長期的，但從公司的商業(yè)模式和賽道來說，前路可謂漫漫。
水滴并不好走。（文/知頓）