2020年11月28日，青島新金融中心啟動儀式暨2020青島新金融產(chǎn)業(yè)高峰論壇在青島隆重舉行。創(chuàng)新金融科技·投資創(chuàng)業(yè)青島。本次大會的召開是新金融行業(yè)一次難得的峰會?，F(xiàn)場眾多金融投資機構(gòu)大咖與業(yè)界知名專家、企業(yè)家們也帶來了精彩的主題演講與圓桌討論，對市北區(qū)新金融產(chǎn)業(yè)未來高質(zhì)量發(fā)展進行了細致且深度的思考，遠瞻市北區(qū)新金融產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展，力推青島成為全國金融科技新高地。
在當(dāng)天的峰會論壇上，第一場圓桌論壇的主題為《金融科技的發(fā)展方向與投資價值》，英諾天使基金、臻云創(chuàng)投合伙人祝曉成先生主持，中國社會科學(xué)院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤，京銘資本合伙人劉又今，融數(shù)聯(lián)智創(chuàng)始人袁曄，中國郵政儲蓄銀行風(fēng)險管理部副總經(jīng)理石濤參與討論。
尹振濤在闡述對于金融科技的理解時表示：未來更應(yīng)關(guān)注B端，像大型科技金融公司從事的金融業(yè)務(wù)，代表一個方向，它是有牌照的，它改變了客戶體驗，它是為客戶著想的，只是在發(fā)展的過程中出現(xiàn)了一些很難避免的問題，從這個角度看，我們要有信心。
劉又今在分享中提及：《國富論》里面說到認為人的本性是利己的，追求個人利益是人民從事經(jīng)濟活動的唯一動力，同時亞當(dāng)斯密多次強調(diào)有一只“看不見的手”推動這個時代的發(fā)展，我覺得這個“看不見的手”在當(dāng)今時代就是數(shù)據(jù)，“誰掌握了數(shù)據(jù)，誰就掌握了未來”。
袁曄以投資人轉(zhuǎn)型創(chuàng)業(yè)者，提出了在大數(shù)據(jù)時代個人隱私如何保護的問題，他表示：大數(shù)據(jù)人工智能行業(yè)在2019年從以前的“加法”時代跨越到了“減法”時代。這一“跨越”依靠的就是以隱私計算為代表的底層技術(shù)實現(xiàn)。可以說，2019年是隱私計算元年。
巧合的是，2019年王興提到，這是過去十年最差的一年，也是未來十年最好的一年。這句話的意思是，我們從黃金時代進入了白銀時代。我認為一個原因是互聯(lián)網(wǎng)底層范式很長時間沒有變化，一個是行業(yè)壟斷非常明顯。
石濤在圓桌論壇上表示：當(dāng)前，金融科技蓬勃發(fā)展，推動了金融服務(wù)效率和風(fēng)控方式的巨大變革。要清醒認識到，金融不是無源之水，它與實體經(jīng)濟相輔相成。因此，金融創(chuàng)新一定要回歸初心，從實體經(jīng)濟根本需求出發(fā)，解決企業(yè)的實際問題。
祝曉成認為：高科技發(fā)展要回歸商業(yè)的本質(zhì)，要滿足客戶需求，要為客戶創(chuàng)造價值，金融科技也不例外。金融科技是金融行業(yè)發(fā)展的抓手之一，核心還是要能夠真正實現(xiàn)更多的交易機會。
以下為當(dāng)日圓桌論壇分享的實錄內(nèi)容，略經(jīng)整理編輯，經(jīng)嘉賓同意后發(fā)布：
1、金融科技發(fā)展最新趨勢和方向
祝曉成：今天也希望借這個機會，多跟臺上的幾位嘉賓和臺下很多同行交流，也希望能夠給大家在投資創(chuàng)業(yè)以及生態(tài)的建設(shè)上有更多的協(xié)同。
剛才各位的介紹其實內(nèi)涵很豐富，我第一個問題想問一下尹主任，因為您是做研究的，在你們研究的過程當(dāng)中，就金融和科技領(lǐng)域來說有什么新發(fā)現(xiàn)、新趨勢、新觀點？
尹振濤：我們現(xiàn)在在反思金融科技和互聯(lián)網(wǎng)金融，這幾年給我們帶來了什么。但同時，我們還是要把眼光往前看，重要的是在新的時代下今后怎么發(fā)展。我有一個觀點不一定成熟，我們在反思金融科技發(fā)展的時候，沒有改變傳統(tǒng)金融或者說改變當(dāng)下金融模式的勇氣。但是我相信，隨著不同的技術(shù)，可能區(qū)塊鏈能改變生產(chǎn)關(guān)系，這個詞也有可能會改變傳統(tǒng)的或者說現(xiàn)在我們所看到的金融的模式，固有的東西并沒有那么難打破。
祝曉成：從邏輯上講肯定是這樣的。從發(fā)展的角度或者說從實踐的角度，你們和產(chǎn)業(yè)方有沒有做一些前瞻性的探索和預(yù)測？
尹振濤：做研究的人永遠不會成為一個合格的投資人，因為研究的比較謹慎。但是從研究的角度來講，移動互聯(lián)網(wǎng)和這幾年金融科技的發(fā)展，很多的成功都得益于我們用戶的努力。為什么螞蟻和支付寶能夠快速的發(fā)展，很重要的原因在于大量的用戶在使用。但是今后的發(fā)展應(yīng)該是C端的數(shù)字化，C端的技術(shù)應(yīng)用，如果放在金融，則是金融機構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。這也是今后的發(fā)展方向，對投資來說這將成為一個很重要的投資方向。
2、未來的金融風(fēng)控與監(jiān)管
祝曉成：我們投資了一些金融科技的項目，因此我們也和行業(yè)里的人做過很多這方面的交流，以后我們也一起多多交流和探討。非常感謝尹主任。
金融科技這一塊，監(jiān)管是一個永恒的話題，從監(jiān)管和發(fā)展的角度，怎么去平衡二者的關(guān)系，請石總講講。
石濤：金融科技的創(chuàng)新浪潮現(xiàn)在應(yīng)該是第三波了，其實每一波都有不同的主題，帶動了金融的巨大變革，包括服務(wù)效率的提高和風(fēng)控方式的改變。金融是為實體經(jīng)濟服務(wù)的，金融創(chuàng)新一定要回到它的初衷，要為產(chǎn)業(yè)服務(wù)，處理好金融和經(jīng)濟的關(guān)系，金融活則經(jīng)濟活，經(jīng)濟好金融才能好起來。
大家知道金融創(chuàng)新現(xiàn)在迎來了一波比較嚴格的監(jiān)管，其實是為了金融創(chuàng)新更好地發(fā)展，因為國家還是鼓勵創(chuàng)新的，十九屆五中全會再一次強調(diào)“堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位”。但創(chuàng)新一定要合規(guī)，一個是不能脫實向虛，要回到服務(wù)產(chǎn)業(yè)上來，第二要做好隱私保護，大數(shù)據(jù)時代很多信息采集存在問題，第三要注重信息科技安全，當(dāng)前金融越來越依賴系統(tǒng)。
祝曉成：從石總的回應(yīng)當(dāng)中，我們看到在監(jiān)管的基礎(chǔ)下，更多的是從體系化的角度，風(fēng)控前置，合規(guī)發(fā)展，這個姿態(tài)也是非常好的。咱們這幾年發(fā)展過程中出現(xiàn)過很多問題，也在不斷解決問題，早期的投資機構(gòu)其實還是看好這個市場的。
前面幾位嘉賓分享了金融科技發(fā)展的一些宏觀情況，我想這些話題背后還是要有一些實際的案例來說明，正好今天的袁總是金融科技方面的創(chuàng)業(yè)者，也是以前我們英諾的同事，投資者變?yōu)閯?chuàng)業(yè)者，你給大家講講你的創(chuàng)新里面到底有什么，我們后面討論起來也有個具體的案例。
3、大數(shù)據(jù)時代的金融科技
袁曄：首先，金融科技到底是什么？在保險、證券、銀行三大領(lǐng)域，最“科技”化的金融是銀行業(yè)務(wù)，而不是保險或者證券。比如說一級市場的股權(quán)投資就沒有被金融科技，一個主要原因是銀行業(yè)務(wù)的數(shù)字化和數(shù)據(jù)化程度是相對最高的，而且多是結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。其他行業(yè)包括保險在內(nèi)其實都不夠數(shù)字化或數(shù)據(jù)化，金融科技賦能保險，在今天看來就比銀行要難，當(dāng)然保險的數(shù)字化進程正在加速，即將迎來爆發(fā)。
第二，拋開金融看其他行業(yè)，比如說醫(yī)療，比如工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，數(shù)據(jù)的采集還需要做得更好，這些行業(yè)的數(shù)據(jù)不夠標準，需要加大數(shù)據(jù)治理的力度，目前無法實現(xiàn)科技對它類似金融行業(yè)般的推動。我們講這么多都是數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)有一個核心問題：隱私保護，金融數(shù)據(jù)最多知道你有多少錢有多少房——當(dāng)然里面有沒有不合規(guī)的情況是另外一個問題——但是醫(yī)療數(shù)據(jù)、健康數(shù)據(jù)，卻能知道很多你深層次的隱私。你自己身體的一些健康問題，你敢跟醫(yī)生講的話只希望自己知道，這個隱私其實更嚴格。這么多的數(shù)據(jù)現(xiàn)在處在一個什么狀態(tài)？第一還有更海量的數(shù)據(jù)產(chǎn)生，包括工業(yè)，包括自動駕駛的汽車，如果車的數(shù)據(jù)沒有管理好的話，車會出事故，會死人，這都是數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)首先要把它存儲好。
再次，剛才講到一些公司，其實他們是數(shù)據(jù)的巨頭甚至是寡頭。某種意義上反壟斷反的是數(shù)據(jù)壟斷，但是數(shù)據(jù)壟斷帶來的好處是它有海量的多維度數(shù)據(jù)可以用于分析，并且這些數(shù)據(jù)準確無誤?？墒菈艛嘁彩菐讉€巨頭之間的壟斷，巨頭之間的數(shù)據(jù)也沒有打通，數(shù)據(jù)只有流通起來才有價值，如何解決數(shù)據(jù)孤島問題？2018年以前數(shù)據(jù)是怎么實現(xiàn)流通的呢？是直接的買賣，就是把數(shù)據(jù)給到一家公司，幾家數(shù)據(jù)結(jié)合到一起，再來進行整理加工分析。
比如尹老師做的金融研究也是這樣，從外面采購很多數(shù)據(jù)，但這些數(shù)據(jù)好在不涉及隱私。
2019年以前，隱私數(shù)據(jù)普遍沒有被很好的保護起來，被不斷地買賣，被拷貝，這就是曾經(jīng)的數(shù)據(jù)“加法”時代。我們從2018年開始做隱私計算，它實現(xiàn)了數(shù)據(jù)行業(yè)從“加法”時代進入“減法”時代，我們實現(xiàn)了數(shù)據(jù)在各家公司本地保存的前提下還能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)跨行業(yè)，跨公司的聯(lián)合運算，這個技術(shù)就是“隱私計算”，它能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)在不流通的前提下，實現(xiàn)“流通”。
祝曉成：其實兩個關(guān)鍵詞，我們隱私計算的方法可以“保護隱私”，同時在隱私計算之上還要“產(chǎn)生價值”。
袁曄：對。剛才我提到各家數(shù)據(jù)就不會集中到一起，這個難度在于大量的數(shù)據(jù)是分布式存儲，并且要在加密情況下分析和運算。我們發(fā)現(xiàn)海量數(shù)據(jù)的實時高頻發(fā)，是無法用現(xiàn)有CPU或GPU去滿足應(yīng)用要求，所以我們要設(shè)計PPU（Privacy Protecting Unit 隱私保護芯片），我們認為這種芯片是完全針對于隱私保護場景進行設(shè)計的，這將是未來普遍使用的芯片，與CPU、GPU并行存在的。
祝曉成：隱私計算、數(shù)據(jù)保護、數(shù)據(jù)之上產(chǎn)生價值，實現(xiàn)這些需要PPU，袁總帶來了很多目前市場上很多新的理念，謝謝分享！看到又今總有很多感慨，說說您的想法？
劉又今：資本行業(yè)我一直專注于做教育行業(yè)的投資，但是投資從本質(zhì)上來說是殊途同歸的，剛剛楊守彬楊總的發(fā)言一下子觸動了我，有幾句話我記錄了下來，他說：關(guān)于時代更迭的背后誘因是生產(chǎn)力的提高。我本人因為對經(jīng)濟學(xué)和哲學(xué)非常感興趣，所以聯(lián)想到了亞當(dāng)斯密寫的《國富論》，這里面說到人的本性就是利己，從而推動了經(jīng)濟的增速和發(fā)展。亞當(dāng)斯密多次強調(diào)，有一只“看不見的手”，推動這個時代的發(fā)展，楊總說：誰掌握了最新的生產(chǎn)力誰就掌握了世界，我認為這只“看不見的手”指的就是數(shù)據(jù)，所以我想改改剛才說的這句話，“誰掌握了數(shù)據(jù)，誰就掌握了未來”。這就是楊總給我的一個觸動。
還有今天上午陳道富所長講的，金融科技領(lǐng)域關(guān)注的是人的一種體驗，我覺得這個說法特別好。因為我們在做教育和消費投資的時候，一直也是在關(guān)注一個人和用戶的體驗，關(guān)注人的體驗在金融科技領(lǐng)域改變了空間的重新配置。中國的文化博大精深，我不知道大家有沒有注意到“存在”二字，存下面是“子”字，在下面是“土”字，這個土講的是空間，子講的是時間，一切都圍繞在時間和空間的主題。其實我們做投資講的就是殊途同歸，最后它的本質(zhì)就是要推動自己的利己從而推動社會的進步。所以我們在做投資的時候，一切要回歸最終人的本性是為了什么，還是體驗。
4、未來金融科技的創(chuàng)新和投資方向
祝曉成：我們還是回到金融科技的創(chuàng)新、生態(tài)和投資這個主題，請各位從各自的角度再來聊聊這方面到底有哪些創(chuàng)新的機會。
尹振濤：關(guān)于科技的創(chuàng)新，未來更多的可能會關(guān)注B端。如果在金融科技領(lǐng)域，可能前面的時代已經(jīng)過去了，現(xiàn)在所處的這個大國際金融的時代，可能也在被整理，但今后以這種大型科技金融公司所從事的金融業(yè)務(wù)，我覺得還是代表一個方向，它是有牌照的。
第二，在這個環(huán)節(jié)和過程當(dāng)中，它改變了我們的客戶體驗，它是為客戶著想的，只是在這個過程中我們有一些監(jiān)管的問題。所以從這個角度來講，大家對金融科技的發(fā)展應(yīng)該有足夠的信心。
祝曉成：我說一個比較現(xiàn)實的情況，我們投資一家公司，做聚合支付的，在日本。我們發(fā)現(xiàn)，高科技只是抓手之一，核心的東西還是怎樣通過技術(shù)提供整合支付平臺，并真正支撐更多的電商和交易機會。所以您剛才講的這些我覺得是非常合理，金融科技的發(fā)展要回歸到商業(yè)的本質(zhì)。謝謝尹主任。
劉又今：我們從用戶思維的角度出發(fā)，還是關(guān)注人的體驗。今天早上陳道富教授講了關(guān)于我們關(guān)注人的體驗，從用戶角度來考慮我們的產(chǎn)品和商業(yè)模式，無論金融科技還是科技金融，可能金融科技更偏向于科技在場景的應(yīng)用，但是科技金融如何讓我們的科技去賦能金融產(chǎn)品？比如：2016年UBS花了10億美金買了一個公司，但這10個億僅用了兩年的時間，整個的系統(tǒng)就崩潰了，因為它并沒有考慮到用戶，所以就又花了10億美金重新研發(fā)。我就在想，其實有的時候我們在采購新科技供應(yīng)商的時候，可能也要思考到底這個新一代信息技術(shù)是否能夠匹配到自身的用戶體驗。
另外剛才談到隱私問題，未來也是一個非常值得關(guān)注的發(fā)展方向，我不知道在座的各位有沒有這樣的體驗，我有一次跟朋友們一起聊天，說了一個特別多的詞叫做“得到”，當(dāng)我打開手機百度的時候，它就馬上給我自動推送了得到的課程。這個一下子就嚇到我了。我還有一個做投資的朋友，他說這個事情也發(fā)生在他身上，他在家里打了好幾個電話說裝修的事情，立刻就被推送了立邦，我們被科技引領(lǐng)的時代是一個非常幸運的時代，但隱私問題也是我們越來越關(guān)注的。
祝曉成：隱私保護或者剛才說的隱私計算，本身這個痛點就是有創(chuàng)新的機會。除了剛才袁總的項目，我們還看到一些高科技項目，也在解決其他的問題。舉個例子，家用攝像頭在進入越來越多的家庭，除了監(jiān)控還提供一些功能性的智能家居場景，但是它的隱私性是不是夠強？如果用毫米波雷達去替代攝像頭，可以提供智能家居的一些場景，同時又很好地保護了隱私，是不是更好的方案？時間關(guān)系，這個問題我們先聊到這兒。
石總是銀行背景，接下來請您分享一下，從銀行或者政府監(jiān)管角度，您怎么看金融科技方面的創(chuàng)新？
石濤：剛才講金融的核心就是數(shù)據(jù)，在信息化時代我同意這個看法，因為無論是精準營銷、價值核算還是風(fēng)險計量，都離不開數(shù)據(jù)。從銀行來講，它的發(fā)展也是在不斷的用科技提高效率，現(xiàn)在的銀行風(fēng)控基本上是數(shù)據(jù)驅(qū)動。馬云說過如果銀行不改變就改變銀行，銀行現(xiàn)在也在改變，近幾年大量引入金融科技技術(shù)，建立大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控部門。金融科技主要包括數(shù)據(jù)的采集和數(shù)據(jù)的加工處理方面，我尤其看好物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，隨著5G技術(shù)的應(yīng)用，物聯(lián)網(wǎng)時代呼之即來。物聯(lián)網(wǎng)通過智能傳感設(shè)備把萬物信息采集進來，連接了物理世界和虛擬世界，大大拓寬和深化了金融應(yīng)用場景，這蘊藏著很大的商機。
祝曉成：互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)了人的廣泛連接，并產(chǎn)生了很多的商業(yè)模式。但的確如您所說，現(xiàn)在這個物的連接，遠遠沒有到一個萬物互聯(lián)的狀態(tài)，這恰恰也是我們非常關(guān)注的市場機會。萬物互聯(lián)在工業(yè)領(lǐng)域、家居場景、智能出行以及金融科技等領(lǐng)域會有更多的機會。
萬物互聯(lián)會有更多數(shù)據(jù)產(chǎn)生，算法和算力也會有更多發(fā)展，從而催生更多新的商業(yè)機會，尤其在金融科技領(lǐng)域，看起來是一個很有想象空間的事，我們最后請大家再展望一下金融科技的投資機會。
石濤：投資機會見仁見智，剛才我也談了，從基本的方法論來看，一定要面向需求、把握趨勢。計算機時代在2010年達到峰值，移動通信設(shè)備在2017年達到峰值，接下來第三次浪潮究竟靠什么引領(lǐng)、何時達到鼎盛，大家也是有不同的理解。
立足市北區(qū)，我想簡單介紹一下。市北地處城市核心區(qū)，并擁有較強的工業(yè)基礎(chǔ)，兼?zhèn)鋮^(qū)位和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，而且山東港口集團就座落在市北區(qū)，所以物流也是市北獨特的優(yōu)勢。所以市北的發(fā)展定位于新航運、新貿(mào)易、新金融核心區(qū)，確定了1+6+N的方向，以國際郵輪母港區(qū)為龍頭，著力打造人工智能、國際大健康、跨國企業(yè)區(qū)域總部、高端新材料產(chǎn)業(yè)、數(shù)字科技、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)六個千畝園區(qū)，歡迎大家到市北來投資興業(yè)，大家結(jié)合自身特點去尋找機會，區(qū)政府會給大家做好服務(wù)和對接工作，實現(xiàn)共同發(fā)展。
祝曉成：我們會發(fā)現(xiàn)、投資和服務(wù)更多這樣的企業(yè)，這是我們作為投資機構(gòu)以及生態(tài)建設(shè)者愿意貢獻的力量，謝謝石總。請袁總也說說，雖然你現(xiàn)在是創(chuàng)業(yè)者，但是你原來也是投資團隊的一員。
袁曄：金融的本質(zhì)就是要控制風(fēng)險，最近有講到巴塞爾III也好，沒有系統(tǒng)也好，不用資產(chǎn)抵押也可以放貸，本質(zhì)是基于數(shù)據(jù)來做的，數(shù)據(jù)是這里的關(guān)鍵因素。
創(chuàng)業(yè)機會多還是少？2019年初美團的王興提到，這是過去十年最差的一年，也是未來十年最好的一年，這句話所要表達的意思是，今年及以后會越來越差，互聯(lián)網(wǎng)黃金時代到了白銀時代。
我覺得這個說法有幾個現(xiàn)實原因，一個是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的底層范式已經(jīng)有十幾年沒有變化了，第二是行業(yè)的壟斷非常明顯。最近有人說中國大量的企業(yè)投資CVC占到了整個投資市場的很大比重，這個在美國是很難的，這會觸發(fā)反壟斷調(diào)查的。
互聯(lián)網(wǎng)底層的范式發(fā)生什么變化？5G包括未來的6G，包括算力大幅度的提升，包括數(shù)據(jù)合作由原來的“加法”模式變成“減法”模式。我們認為如果數(shù)據(jù)從加法時代進入到減法時代，以大數(shù)據(jù)風(fēng)控為例，未來應(yīng)該只會有三類公司存在，第一類是能合理合法拿到用戶授權(quán)的數(shù)據(jù)公司，第二類是使用數(shù)據(jù)結(jié)果的公司，第三類公司就是做數(shù)據(jù)分析的公司，但不是數(shù)據(jù)留存轉(zhuǎn)賣的公司，到那個時候，才是人的智慧結(jié)合機器的智能被充分挖掘的時代，我們認為未來只有這三類公司才有機會生存和發(fā)展。
祝曉成：袁總提到了三類公司加上范式的改變，非常有想象空間，謝謝袁總。
劉又今：從資本的角度來講，我們希望利用新的技術(shù)去應(yīng)對新的變化，提升效率。我們除了科技類還投資其他的一些領(lǐng)域，但如果單純從科技的角度來看未來的方向和機會，我總結(jié)就是ABCD，就是AI、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)，我們從科技的角度來講就是關(guān)注ABCD。
尹振濤：從監(jiān)管也好，從金融機構(gòu)的角度也好，我覺得不管什么角度都要不忘初心，投資也是，發(fā)展也是，創(chuàng)投也是。
祝曉成：大家的分享很精彩！感謝各位嘉賓！